Музыкальный фильм по мотивам сказок Ганса Христиана Андерсена. У бродячего кукольника в кармане ни гроша, поэтому за обед в трактире он расплачивается представлением. Очарованный дочерью трактирщика, он хочет сбежать с ней, бросив своих тряпичных артистов. Чтобы переубедить хозяина, куклы сами разыгрывают для него сказку. В ней кукольник становится храбрым солдатом, дочь трактирщика – избалованной и капризной принцессой, а трактирщик – королем. Чтобы жениться на принцессе, солдату придется преодолеть множество препятствий, а поможет ему в этом добрый волшебник, которого можно вызвать с помощью чудесного огнива.